Схема работы

Вашему вниманию предлагается краткое описание принципов Проектного Финансирования, используемых на Западе и находящих сейчас все большее распространение среди предпринимателей стран СНГ и Восточной Европы. Описываемые финансовые технологии доступны любому предпринимателю, располагающему перспективным Проектом, удовлетворяющему основным приведенным ниже условиям.

При организации нового дела или усовершенствовании старого, назовем это Проектом, необходимы финансовые средства. Когда Владелец Проекта такими средствами в необходимом объеме не обладает, то он может прибегнуть на свой выбор к услугам Коммерческого либо Проектного финансирования.

Наиболее известным является коммерческое или банковское финансирование, ограничения которого хорошо знакомы всем, к нему обращавшимся:

  • Банк, как правило, не финансирует более 70-80% требуемой Проекту суммы;
  • Владелец проекта должен иметь 20-30% собственных средств для финансового участия в Проекте;
  • В качестве дополнительного обеспечения займа банк требует залог основных средств, акций предприятия, а также связанных с реализацией проекта контрактных доходов.

Вышеописанные требования вполне обоснованы и продиктованы тем, что в случае неудачи проекта банк обязан обладать инструментами возврата своих средств. Таким образом, обратившись к коммерческому финансированию, Владелец Проекта остается наедине с необходимостью вернуть заемные средства и не всегда благополучными реалиями развития Проекта, банк же при этом стоит в стороне, ожидая возврата вложенных средств и процентов по займу. В случае какой-либо неудачи банк не в состоянии помочь Владельцу исправить положение, так как он не обладает необходимым опытом в сфере реализации проекта.

В случае Проектного Финансирования единственной гарантией возврата вложенных в Проект средств для Финансиста служит денежный поток, получаемый при реализации Проекта. Финансист напрямую заинтересован в успехе Проекта, рассчитывая получать доход вместе с Владельцем как можно более долгое время. Собственность Проекта при этом делится между Владельцем и Финансистом пропорционально несомым ими рискам.

UniGlobe осуществляет именно услуги Проектного Финансирования для Западных компаний, желающих финансировать проекты на территории стран развивающейся экономики, в том числе в странах СНГ. Владелец Проекта на территории страны развивающейся экономики может основать компанию на Западе, через которую его Проект и будет профинансирован.

Как видно из описанного выше, Проектное Финансирование представляет для Владельца Проекта следующие преимущества по сравнению с коммерческим финансированием:

  • Отсутствие необходимости замораживания на долгий срок собственных средств для финансового участия в Проекте, а также предоставления дополнительного обеспечения и гарантий по возврату сумм финансирования;
  • Поддержка в реализации Проекта со стороны Финансиста (посредством Стратегического Партнера) необходимым опытом управления и/или современными технологиями и оборудованием;
  • Перенос собственности Проекта на Запад, что гарантирует защиту прав на эту собственность в соответствии с действующим здесь законодательством.

СХЕМА РАБОТЫ

1. Заявитель обращается к UniGlobe с просьбой предоставить необходимое финансирование. При этом существуют следующие условия:

  • Объем запрашиваемого финансирования должен быть не менее 20 млн. Евро;
  • UniGlobe осуществляет долговременное финансирование проектов. Кратковременное финансирование (в т.ч. этап развития: приобретение земли, получение необходимых разрешений и согласований, разработка проектно-сметной и строительной документации, выбор технологии и заключение контрактов на поставку техники и продажу готовой продукции, получение разрешения на строительство) должно быть обеспечено со стороны Владельца проекта1.

1Если Владелец не может самостоятельно профинансировать этап Разработки или найти соответствующего Спонсора, то аффилированная с UniGlobe компания может предоставить услуги по привлечению в Проект. Разработчика/Спонсора с соответствующим опытом работы в отрасли и желанием участвовать в Проекте собственными средствами.

При обращении к UniGlobe Заявитель представляет следующие документы, желательно на хорошем английском языке:

  • Материалы, подтверждающие собственность Заявителя на Проект;
  • ТЭО или Бизнес-план с расчетом денежного потока. Отдельно указываются объемы финансирования, ожидаемые к получению со стороны как Заявителя, так и UniGlobe с разбивкой этих сумм по их предназначению;
  • Предложения по разделу собственности в Проекте;
  • Характеристики владельцев и участников Проекта, свидетельствующие об истории успешной реализации подобного рода предприятий в прошлом.

Заявителем на получение финансирования может являться лишь Владелец Проекта, т.е. лицо обладающее правами на его реализацию. Примеры оснований для Заявителя считаться Владельцем Проекта:

  • Проект строительства Гостиничного комплекса. Заявитель обладает необходимым земельным участком на правах аренды или собственности;
  • Проект реконструкции нефтеперерабатывающего предприятия. Заявитель обладает основными фондами и территорией для возведения нового блока;
  • Проект разведки месторождения полезных ископаемых с последующей их разработкой и переработкой ископаемых в конечный продукт. Заявитель располагает лицензией на разведку и разработку полезных ископаемых, а также необходимой землей для реализации производственной части проекта;

2. UniGlobe рассматривает документы и проводит предварительную оценку привлекательности Проекта. В случае положительной оценки Заявителю сообщается о готовности к дальнейшим переговорам. При достижении на переговорах взаимопонимания по основным положениям сотрудничества, UniGlobe подготавливает подробное соглашение, носящее название «Условия Сделки» и отражающее суть проекта, порядок дальнейших работ и взаимные обязательства сторон.

3. На основании существующего на Западе законодательства, Финансист может принять решение о финансировании Проекта, лишь обладая квалифицированным мнением третьей стороны в отношении жизнеспособности и прибыльности этого Проекта. Для этой цели проводится Доверительная Независимая Проверка (ДНП) Проекта, основной целью которой служит определение проектных рисков и выработка рекомендаций по их смягчению. Независимая Поверка, таким образом, служит в первую очередь, успеху самого проекта. Риск и обязанность оплаты услуг Экспертов по проведению ДНП ложится на Владельца Проекта, так же как риск и обязательства по общему финансированию Проекта несёт компания UniGlobe. Никакой предоплаты расходов по проведению ДНП от Владельца Проекта не требуется, счета Экспертов оплачиваются по мере их поступления. После обеспечения Заявителем гарантий оплаты Независимой Проверки осуществляющие ее Эксперты проводят на месте реализации Проекта детальное и всеобъемлющее обследование технологической, экономической и управляющей сторон Проекта.

В дальнейшем положительное заключение ДНП используется также в качестве основания для Западной страховой компании при страховании всей суммы финансирования. Страхование UniGlobe осуществляет за свой счет.

Структура и стоимость ДНП определяются спецификой Проекта. Для обеспечения статуса Независимости ДНП UniGlobe заключает контракт со специализирующейся в этом Западной компанией (получающей статус Менеджера ДНП), которая, в свою очередь, нанимает экспертов, осуществляющих проверку, и составляет по результатам их работы консолидированный отчет о жизнеспособности и прибыльности проекта. Для координации работ по проведению ДНП создается Наблюдательный Совет из представителей Владельца Проекта, UniGlobe и Менеджера ДНП. Консолидированный отчет ДНП является основанием для UniGlobe принять решение о финансировании проекта.

4. После принятия решения о финансировании компанией UniGlobe и Владельцем Проекта регистрируется на Западе холдинговая компания, куда окончательно переводится собственность на Проект в соответствии с достигнутым ранее соглашением о разделении в нём собственности.

Опираясь на всю проделанную работу, UniGlobe разрабатывает структуру финансирования и аккумулирует необходимые Проекту средства на принадлежащем холдинговой компании счете в Западном банке, страхуя за свой счет всю сумму финансирования Проекта. После подписания совладельцами Холдинга последнего документа – Финансового Соглашения, Западный банк приступает к проектным платежам.

Вышеприведенная схема работ по Финансированию Проекта носит общий характер. В силу специфики как самих Проектов, так и места их реализации, реальная схема обретает конкретные черты в процессе работы над Проектом.

Здесь необходимо повторить основные требования, предъявляемые к Заявителю:

  • Собственность на Проект:
  • Необходимость материального участия в Проекте;
  • Возможность оплаты услуг Независимой Проверки и, если потребуется, составления Бизнес-плана по образцу Мирового Банка;
  • Опыт в управлении и успешной реализации аналогичных Проектов.